El yield farming, también conocido como minería de liquidez, ha jugado un papel significativo en el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi). Consiste en proporcionar liquidez a los protocolos DeFi a cambio de recompensas, generalmente en forma de tokens. En el yield farming tradicional, los usuarios depositan sus activos en pools de liquidez, que luego se utilizan para préstamos, préstamos o intercambios. A cambio, ganan una parte de las tarifas de la plataforma o tokens nativos como recompensas. Aunque este enfoque ha tenido éxito, presenta riesgos como la pérdida impermanente y las altas tarifas de gas.

Con la aparición del Yield Farming 2.0, se han introducido nuevas estrategias para abordar algunas de las limitaciones observadas en los modelos iniciales. Esta nueva generación de yield farming se enfoca en la eficiencia, la sostenibilidad y una mejor gestión de riesgos. Yield Farming 2.0 utiliza funciones avanzadas de contratos inteligentes, que a menudo involucran liquidez propiedad del protocolo o mecanismos de auto-compounding, para mejorar la rentabilidad y seguridad de la provisión de liquidez.

A medida que DeFi continúa evolucionando, Yield Farming 2.0 ofrece potencialmente formas más sostenibles y eficientes de proporcionar liquidez. Estas nuevas estrategias están reformulando cómo los inversores abordan DeFi y fortalecen el ecosistema al reducir riesgos y mejorar retornos. Comprender el cambio del yield farming tradicional al Yield Farming 2.0 es importante para cualquiera que busque beneficiarse de las oportunidades en el espacio DeFi.

En este artículo aprenderás sobre:

• ¿Qué es el yield farming 2.0?
• Los beneficios del yield farming 2.0
• Plataformas populares de yield farming 2.0
• Nuevas estrategias en yield farming 2.0

Yield Farming 2.0 representa la próxima generación de estrategias de provisión de liquidez en finanzas descentralizadas (DeFi). Se basa en modelos tradicionales de yield farming, pero introduce varias mejoras clave para abordar ineficiencias, reducir riesgos y mejorar la rentabilidad. En modelos anteriores de yield farming, los usuarios proporcionaban liquidez a los protocolos y obtenían recompensas a cambio, pero a menudo enfrentaban desafíos como altas tarifas de gas, pérdidas impermanentes y retornos insostenibles. Yield Farming 2.0 pretende resolver estos problemas incorporando características avanzadas y nuevos mecanismos de liquidez.

Liquidez propiedad del protocolo: Un cambio significativo es la introducción de liquidez propiedad del protocolo, lo que otorga a las plataformas un mayor control sobre los pools de liquidez y reduce la dependencia de proveedores de liquidez externos. Esto resulta en una liquidez más estable y disminuye la volatilidad asociada con el yield farming tradicional.

Bóvedas de autocomposición: Otra mejora en Yield Farming 2.0 es el uso de bóvedas de autocomposición. Estas bóvedas reinvierten automáticamente las recompensas obtenidas de la provisión de liquidez en el pool, maximizando los retornos sin intervención manual. Esto permite a los usuarios beneficiarse de ganancias compuestas con el tiempo, aumentando la eficiencia general del rendimiento.

Mejoras en contratos inteligentes: En Yield Farming 2.0, las mejoras en contratos inteligentes son cruciales para mejorar la seguridad y reducir riesgos. Más protocolos ahora implementan contratos auditados y optimizados, asegurando que la provisión de liquidez sea más segura y menos propensa a la explotación. Adicionalmente, estos contratos inteligentes ayudan a gestionar y reequilibrar la liquidez, reduciendo aún más los riesgos de pérdida impermanente.

En esencia, Yield Farming 2.0 perfecciona las estrategias tradicionales con herramientas modernas, como la liquidez propiedad del protocolo y la auto-compounding. Estos cambios hacen que la provisión de liquidez sea más eficiente y rentable mientras se reducen riesgos, posicionando a Yield Farming 2.0 como una evolución clave en DeFi.

Yield Farming 2.0 trae varias mejoras sobre los modelos tradicionales, mejorando la eficiencia, reduciendo costos y ofreciendo mejor gestión de riesgos. Estos avances facilitan a los usuarios maximizar sus rendimientos mientras minimizan los desafíos comunes vistos en versiones anteriores de yield farming.

Uno de los principales beneficios de Yield Farming 2.0 es el aumento de la eficiencia, particularmente en la reducción de la pérdida impermanente. En los creadores de mercado automatizados, la pérdida impermanente ocurre cuando los precios de los tokens en un grupo de liquidez cambian debido a fluctuaciones del mercado, causando posibles pérdidas en comparación con mantener los tokens por completo. Yield Farming 2.0 aborda este problema usando algoritmos más avanzados y mecanismos de liquidez que reequilibran automáticamente los pools y optimizan las recompensas. Esto significa que los usuarios pueden participar en la provisión de liquidez con menos riesgo de perder el valor de sus activos durante la volatilidad del mercado.

Además, las estrategias de auto-compounding están integradas en muchas plataformas, reinvirtiendo automáticamente las recompensas para aumentar los rendimientos. Esta característica ahorra tiempo y esfuerzo a los usuarios mientras optimiza su rendimiento sin intervención manual.

Una de las principales preocupaciones en el yield farming tradicional eran las altas tarifas de gas, especialmente en redes como Ethereum. Yield Farming 2.0 integra soluciones de capa 2 como Arbitrum, Optimism y Polygon para reducir drásticamente los costos de transacción. Al mover las transacciones fuera de la cadena principal de Ethereum y procesarlas en estas redes de capa 2 más rápidas y baratas, los usuarios pueden ahorrar significativamente en tarifas mientras se benefician de la minería de liquidez.

Con tarifas de gas más bajas, incluso los inversores más pequeños pueden participar en yield farming sin preocuparse por los altos costos de transacción que afectan sus ganancias. Esto aumenta la accesibilidad y permite a más usuarios participar en DeFi sin barreras.

La gestión de riesgos es una mejora crítica en Yield Farming 2.0. Muchas plataformas ahora ofrecen mejores herramientas para controlar el riesgo de liquidez y la volatilidad del mercado. Por ejemplo, algunos protocolos ofrecen liquidez propiedad del protocolo (POL), donde la plataforma posee una parte del pool de liquidez. Esto crea más estabilidad y reduce la dependencia de proveedores de liquidez externos.

A medida que DeFi evoluciona, Yield Farming 2.0 ha introducido estrategias más eficientes y seguras para los proveedores de liquidez. A continuación se presentan algunas de las principales plataformas que abrazan esta evolución, cada una ofreciendo características únicas que las distinguen de los modelos tradicionales:

Visión general: Aave es una de las plataformas de préstamos descentralizados más populares, permitiendo a los usuarios prestar y pedir prestado una amplia gama de criptomonedas. Los yield farmers pueden ganar intereses sobre sus depósitos mientras el protocolo gestiona el riesgo usando sobrecolateralización.

Ofrecimientos únicos:

• Aave innovó con los préstamos rápidos, permitiendo a los usuarios pedir prestado sin colateral siempre que el préstamo se reembolse dentro de la misma transacción.
• Integra soluciones de capa 2 como Polygon para reducir las tarifas de gas.
• Ofrece préstamos a tasa estable, reduciendo la volatilidad para prestatarios a largo plazo.

Estructura de Recompensas:

• Los usuarios ganan intereses prestando y también pueden recibir tokens AAVE como recompensas a través de la minería de liquidez.
• Aave impulsa la Agricultura de Rendimiento 2.0 hacia adelante al integrar capacidades entre cadenas y proporcionar modelos de préstamo más flexibles.

Visión General: Yearn.finance es un protocolo de optimización de rendimiento que automatiza el movimiento de fondos de los usuarios a través de varias plataformas DeFi para maximizar el rendimiento. Se especializa en "bóvedas," donde los fondos se despliegan automáticamente en las estrategias de mayor rendimiento.

Ofertas Únicas:

• Bóvedas de autocomposición que reinvierten continuamente las ganancias para optimizar los rendimientos.
• Acceso a una amplia gama de protocolos DeFi, facilitando a los usuarios la agricultura de rendimientos a través de diferentes plataformas sin gestionar manualmente sus activos.

Estructura de Recompensas:

• Los usuarios depositan tokens en bóvedas, y el sistema optimiza automáticamente los rendimientos. Los titulares de tokens YFI también tienen derechos de gobernanza sobre la plataforma.
• Yearn.finance ejemplifica la Agricultura de Rendimiento 2.0 simplificando estrategias complejas a través de la automatización y los contratos inteligentes.

Visión General: Como uno de los mayores intercambios descentralizados (DEX), Uniswap permite a los usuarios proporcionar liquidez y ganar una parte de las comisiones de trading. Uniswap V3 introdujo la liquidez concentrada, permitiendo a los proveedores de liquidez (LPs) especificar rangos de precios para sus contribuciones, mejorando la eficiencia del capital.

Ofertas Únicas:

• Liquidez concentrada: los LPs pueden asignar su liquidez a rangos de precios específicos, maximizando la eficiencia del capital y obteniendo mayores recompensas.
• Uniswap opera en múltiples cadenas, incluyendo Ethereum y soluciones de capa 2 como Arbitrum y Optimism, reduciendo las tarifas de gas para los usuarios.

Estructura de Recompensas:

• Los proveedores de liquidez ganan una porción de las comisiones de trading según su contribución de capital y cuán cerca está su liquidez del precio de mercado.
• El modelo de liquidez concentrada de Uniswap ha transformado la agricultura de rendimientos al mejorar la eficiencia y maximizar los retornos para los LPs.

Visión General: Vesper ofrece una plataforma DeFi simplificada y automatizada donde los usuarios pueden depositar activos en pools y ganar rendimiento a través de estrategias automatizadas. Vesper se enfoca en el crecimiento sostenible a largo plazo.

Ofertas Únicas:

• Estrategias de rendimiento automatizadas: los usuarios pueden ganar rendimiento sin necesidad de gestionar constantemente sus posiciones.
• Enfoque en la sostenibilidad y estrategias a largo plazo en lugar de retornos a corto plazo y alto riesgo.

Estructura de Recompensas:

• Vesper recompensa a los usuarios con su token nativo VSP, que puede usarse para gobernanza o reinvertirse en el protocolo.
• Vesper impulsa la Agricultura de Rendimiento 2.0 al enfocarse en estrategias sostenibles y de generación de rendimiento sin intervención.

Visión general: Curve es un intercambio descentralizado para stablecoins, que ofrece trading con bajo deslizamiento entre activos similares. Es una de las plataformas más populares para la agricultura de rendimiento con stablecoins, minimizando la pérdida impermanente.

Ofertas únicas:

• Pools de liquidez centrados en stablecoins, reduciendo los riesgos de pérdida impermanente.
• Los usuarios pueden bloquear tokens CRV para recibir veCRV, lo que aumenta las recompensas y otorga poder de gobernanza.
• Soporte cruzado de cadenas a través de integraciones con otras plataformas DeFi, optimizando aún más la liquidez.

Estructura de recompensas: 

• Curve ofrece recompensas en forma de tokens CRV, con mayores recompensas para aquellos que bloquean su CRV por períodos más prolongados (aumentando sus rendimientos).
• Curve es un líder en Yield Farming 2.0 al centrarse en la estabilidad e integrar estructuras de recompensas aumentadas a través de la participación en la gobernanza.

Yield Farming 2.0 ha introducido estrategias avanzadas para maximizar los rendimientos, reducir riesgos y mejorar la flexibilidad. Vamos a explorar tres estrategias clave que definen esta evolución:

Explicación: Las bóvedas de auto-compounding automatizan la reinversión de las recompensas obtenidas de nuevo en el pool de liquidez, acumulando ganancias sin intervención manual. Esta estrategia permite a los usuarios maximizar los rendimientos reinvirtiendo consistentemente, aumentando su rendimiento general.

Cómo funciona: Cuando los usuarios proporcionan liquidez o hacen staking de tokens, cualquier recompensa generada (por ejemplo, tokens adicionales) se añade automáticamente de nuevo al pool. Este proceso elimina la necesidad de que los usuarios cosechen recompensas manualmente, reduciendo oportunidades perdidas y aumentando las ganancias con el tiempo.

Explicación: La liquidez propiedad del protocolo (POL) es una estrategia donde el protocolo posee una parte de los pools de liquidez en lugar de depender únicamente de proveedores de liquidez externos. Esto le da a la plataforma más estabilidad y control sobre su liquidez, reduciendo los riesgos de escasez de liquidez.

Cómo funciona: En la agricultura de rendimiento tradicional, los usuarios proporcionan liquidez a cambio de recompensas, pero pueden retirar su liquidez en cualquier momento, lo que podría desestabilizar la plataforma. Con POL, las plataformas retienen la propiedad de su liquidez, asegurando que mantienen un nivel base de liquidez independientemente de factores externos.

Beneficios: POL mejora la sostenibilidad a largo plazo y reduce la dependencia de las condiciones del mercado externo, que pueden desestabilizar los pools de liquidez. También alinea los intereses del protocolo con los de los proveedores de liquidez, conduciendo a ecosistemas más estables.

Explicación: La minería de liquidez cruzada permite a los usuarios proporcionar liquidez a través de múltiples blockchains, creando más oportunidades de rendimiento. Esta estrategia aprovecha los puentes y soluciones multichain para permitir que los activos fluyan sin problemas entre blockchains, maximizando la liquidez.

Cómo funciona: Usando puentes entre cadenas, los activos pueden moverse de una cadena de bloques a otra, permitiendo a los proveedores de liquidez acceder a oportunidades de alto rendimiento a través de diferentes redes. Esto es particularmente útil ya que las cadenas más nuevas y rápidas (por ejemplo, Avalanche, Polygon) ofrecen tarifas más bajas y recompensas más altas que Ethereum.

Beneficios: Al aprovechar las oportunidades de liquidez en diferentes cadenas de bloques, los usuarios se benefician de mayor flexibilidad, tarifas más bajas y rendimientos más altos. Diversificar la provisión de liquidez en varios ecosistemas también ayuda a mitigar riesgos.

Yield Farming 2.0 marca una evolución significativa en las finanzas descentralizadas (DeFi). Ofrece estrategias más eficientes, rentables y sostenibles para la provisión de liquidez y mejor liquidez para las plataformas, mejorando el ecosistema en general. Nuevas características como bóvedas de auto-compounding, liquidez propiedad del protocolo y minería de liquidez entre cadenas ayudan a abordar desafíos anteriores como la pérdida impermanente y las altas tarifas de transacción. Estas innovaciones mejoran la rentabilidad y reducen el riesgo, haciendo de Yield Farming 2.0 una opción más atractiva para los inversores.

Además, el yield farming se está convirtiendo en una fuente de ingresos pasivos cada vez más popular. Cada vez más individuos e inversores institucionales están reconociendo su potencial para generar rendimientos consistentes sin una gestión activa constante. Con el creciente acceso a las plataformas DeFi y las herramientas mejoradas que ofrece Yield Farming 2.0, ahora es un gran momento para explorar estas oportunidades. A medida que más inversores acuden a DeFi para oportunidades de ingresos pasivos, Yield Farming 2.0 ofrece una oportunidad para maximizar rendimientos con menos riesgo y mayor eficiencia. Al adoptar estas nuevas estrategias, los participantes se benefician financieramente y contribuyen a la estabilidad y crecimiento a largo plazo del ecosistema DeFi.

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